O fundo de investimento imobiliário é uma alternativa popular para quem quer proteger o capital e obter retorno, especialmente em tempos de incerteza económica.

Com eles, é possível participar no mercado imobiliário de forma prática e acessível, sem a necessidade de gerir diretamente propriedades.

Quer saber como funcionam e as melhores opções para investir? Este blog traz todas as respostas!

O que é fundo de investimento imobiliário?

O fundo de investimento imobiliário (FII) é uma forma de investimento coletivo onde o capital de vários investidores é reunido para ser aplicado em imóveis.

Esse fundo de investimento imobiliário é gerido por profissionais e regulados pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), oferecendo uma maior segurança.

Através dos FII, os investidores podem adquirir uma parte do imóvel, obtendo exposição ao mercado imobiliário sem precisar comprar diretamente uma propriedade.

Estes fundos são ideais para quem quer investir com montantes menores, ao permitirem a participação no mercado imobiliário com menos capital do que o necessário para adquirir um imóvel diretamente.

Além disso, os FII proporcionam maior diversificação, ao investirem em diferentes categorias de propriedades, como escritórios, centros comerciais, residências e até empreendimentos logísticos.

Como funciona o fundo de investimento imobiliário?

O fundo de investimento imobiliário funciona de maneira relativamente simples.

Cada investidor adquire uma quota ou unidade do fundo, proporcional ao valor investido.

O fundo de investimento imobiliário, por sua vez, utiliza o capital arrecadado para adquirir ou construir imóveis, que são depois arrendados ou vendidos.

Os lucros obtidos são distribuídos periodicamente entre os investidores, proporcionalmente ao número de unidades que cada um possui.

Existem diversas categorias de fundos, sendo os mais comuns:

• Fundos de renda: focam em imóveis que geram receita de arrendamento. O rendimento é distribuído regularmente entre os investidores.
• Fundos de valorização: investem em imóveis para valorização e, geralmente, os rendimentos são obtidos com a venda da propriedade após um período de valorização.
• Fundos mistos: combinam estratégias de renda e valorização, diversificando as formas de retorno para o investidor.

Os fundos são geridos por especialistas que cuidam de todas as operações necessárias, desde a aquisição e administração até a venda dos imóveis.

Assim, o investidor não precisa se preocupar com a gestão diária do património imobiliário.

Como investir em fundo imobiliário?

Investir em fundos imobiliários é relativamente simples. Primeiro, é necessário abrir uma conta numa corretora de valores autorizada, que permite a compra e venda de unidades dos FII.

Depois, pode selecionar o fundo que mais se adequa ao seu perfil e objetivos.

Ao fazer essa escolha, tenha em consideração fatores como a categoria imóveis, a rentabilidade esperada, os riscos associados e o histórico de gestão do fundo.

Um ponto importante a considerar é que, como qualquer investimento, os fundos imobiliários também possuem riscos. Entre eles, destaca-se a variação do mercado imobiliário, a vacância (períodos sem arrendamento) e possíveis quedas no valor das propriedades.

Os FII são uma boa alternativa para quem quer investir no imobiliário sem precisar de grande capital e para quem procura uma fonte de rendimento passivo.

Além disso, permitem uma diversificação maior e mais flexível do que a compra direta de imóveis.

Qual o melhor fundo imobiliário para investir?

A escolha do “melhor” fundo imobiliário depende dos seus objetivos, do tempo que está disposto a deixar o investimento e do seu apetite pelo risco.

Alguns fundos são ideais para quem procura rendimentos periódicos e estáveis, enquanto outros podem ser mais adequados para quem busca uma valorização no longo prazo.

Para escolher, pode considerar:

• Localização e categoria de imóvel: escritórios em áreas metropolitanas, centros comerciais ou armazéns logísticos, por exemplo.
• Gestão e histórico do fundo: procure fundos com um histórico sólido e uma equipa de gestão competente.
• Rentabilidade: compare os retornos oferecidos pelos diferentes fundos e a consistência desses rendimentos ao longo do tempo.
• Diversificação do portfólio: fundos com maior número de imóveis ou em diferentes segmentos tendem a ter menor risco.

Em Portugal, os fundos são regulamentados e supervisionados pela CMVM, o que oferece uma segurança adicional ao investidor.

Também vale a pena consultar um consultor financeiro para ter uma visão mais completa e personalizada sobre as opções disponíveis.

Como declarar fundo de investimento imobiliário?

Declarar investimentos em fundos imobiliários é uma parte importante do processo, pois os rendimentos obtidos com estes fundos são sujeitos a impostos.

Os rendimentos distribuídos pelos FII devem ser declarados no IRS, e podem ser classificados como rendimentos de capitais, com uma taxa fixa de tributação.

Na altura de preencher a declaração de IRS, os fundos imobiliários deverão ser reportados conforme as orientações da Autoridade Tributária, e é recomendável consultar um contador ou especialista em fiscalidade para garantir que todas as obrigações fiscais são cumpridas corretamente.